Gasspeicherung

  • Steigerung der Erträge und Verwaltung der Risiken bei Gasspeicherprodukten
  • Erfassung aller Speichercharakteristiken
  • Schnelle, voll automatische Berechnung
  • Einfache Einbindung in Marktdaten
  • Exakte Bewertung und Absicherung mithilfe von LSMC-Verfahren
KyStore unterstützt Händler und Portfoliomanager, die auf Erdgasmärkten tätig sind. Das Programm zur Optimierung der Gasspeicherung erwirtschaftet Erträge aus Gasspeichergeschäften, liefert exakte Bewertungen und verringert die Risiken durch geeignete Hedging-Empfehlungen. Die hierbei verwendeten Modelle nutzen fortschrittliche stochastische Verfahren, einschließlich Least Squares Monte-Carlo-Techniken zur Erfassung der gesamten Optionalität bei Gasspeicheranlagen.

Nutzen

1. Spot-Markt: ein- oder ausspeichern?

Decission supportDas Gasspeicheroptimierungsmodell gibt tagesgenau den optimalen Schritt an: ein- oder ausspeichern. Dabei wird anhand von Grenzpreisen festgelegt, unterhalb welches Preises eingespeichert und oberhalb welches Preises ausgespeichert werden soll. Zusammen mit den Grenzpreisen anderer Speicheranlagen und Swing-Verträgen kann ein Portfoliomanager ein Ranking der Anlagen von niedrigen zu hohen Opportunitätskosten erstellen und auf diese Weise die Portfolios anhand einer internen Merit-Order optimieren.

2. Forward-Markt: Risiken akzeptieren oder Gewinne sichern?

KyStore zeigt an, mit welchen Forward-Transaktionen Risiken optimal abgesichert und Gewinne gesichert werden können. Benutzer können dabei zwischen zwei Ertragssicherungsstrategien, nämlich dem inneren Hedging und dem Delta-Hedging auswählen. Das Programm empfiehlt das Hedging nur für eine Anlage, für mehrere Anlagen zusammen oder für ein Portfolio von Anlagen und die bestehenden Trading-Positionen.

kystore-1.png

3. Speichermarkt: Wie hoch liegt ein fairer Preis?

Schließlich beantwortet das Speichermodell die Frage, wie viel ein Benutzer für die Speicherung zahlen sollte. Das Gasspeicheroptimierungsmodell zeigt, welcher Teil ein innerer Wert ist, der einfach zu erzielen ist, und welcher Teil als äußerer Wert eine aktivere Trading-Strategie benötigt. Die äußeren Werte ergeben sich aus einem intuitiven und realistischen Monte-Carlo-Simulationsmodell.
Auf die simulierten Preisszenarien wird eine Kombination aus Forward- und Spot-Trading-Strategien angewendet; dabei werden fortlaufende innere Werte und Least Squares Monte-Carlo-Verfahren verwendet. Diese Art der Bewertung erbringt eine faire Beurteilung des künftigen Werts. Eine weitere Funktion dieses Modells ist das Backtesting: Es zeigt, wie viel Geld ein Benutzer in der Vergangenheit mit einer bestimmten Trading-Strategie erwirtschaftet hätte.

Funktionen

In der Gasspeicheroptimierungs-Software werden sämtliche Speichermerkmale abgebildet. Zu diesen zählen die zeit- und volumenabhängigen Raten der Ein- und Ausspeicherung, die zeitabhängigen uneinheitlichen Kosten, die Unterbrechungsrechte sowie die wartungsbedingt verringerte Verfügbarkeit.

KyStore ist vollständig in die KYOS-Analyseplattform integriert. Anhand automatisierter Datenfeeds wird sichergestellt, dass die Benutzer jeden Tag aktuelle Trading-Empfehlungen erhalten. Die Transparenz ist dabei sichergestellt, denn die Analysten können jedes einzelne Preisszenario bewerten.

Methodik der Gasspeicheroptimierung

Die Gasspeicheroptimierungs-Software basiert auf fortschrittlichen Techniken der Monte-Carlo-Simulation. Wichtige Merkmale sind das auf den Mittelwert zurückkehrende Multifaktormodell mit langfristigen, kurzfristigen und saisonalen Dynamiken. Die Benutzer können auch ihre eigenen Preissimulationen importieren oder die Simulationen von KySim verwenden.

Optimale Handels- und Betriebsentscheidungen des Speichergeschäfts werden mithilfe des Least Squares Monte-Carlo-Verfahrens berechnet. Die Fristenstruktur der Volatilität und andere Simulationseingaben werden durch das enthaltene Kalibrierungs-Tool völlig problemlos aus historischen Daten ermittelt. Durch Überschreibung der historischen Volatilitätsschätzungen können aber auch implizierte Optionsschwankungen verwendet werden.

Man vertraut uns weltweit

Andere lösungen

Portfoliomanagement / CTRM

Ist Ihr Unternehmen zu einem wesentlichen Teil von Rohstoffpreisen abhängig? Dann kann KYOS Ihnen die kosteneffiziente Lösung für Ihr tägliches Management anbieten. Die CTRM-Lösung von KYOS bietet detaillierte Einblicke in die Auswirkungen auf Ihr Unternehmen, die zu erwartenden Cashflows, die Marktkennzeichnung und andere wichtige Informationen.

Mehr erfahren ›

Risikoanalyse

KYOS hat eine einzigartige Software für die Messung von Portfoliorisiken auf den Energie- und Rohstoffmärkten entwickelt. Diese Risikoanalysen umfassen Value-at-Risk-, Cashflow-at-Risk- und Earnings-at-Risk-Funktionen.

Mehr erfahren ›

Preisanalysen

Marktpreise sowie ihre Prognosen und Simulationen sind wesentliche Bestandteile für das Energie- und Rohstoffmanagement. KYOS bietet eine Reihe von Funktionen und quantitativen Modellen an, mit denen sich diese ganzen Preisreihen erstellen und analysieren lassen.

Mehr erfahren ›

Contact KYOS

KYOS
Nieuwe Gracht 49
2011 ND Haarlem
The Netherlands

E-mail: info@kyos.com
Tel: +31 (0)23 551 02 21

Follow us

Contact us via the form below. We will reply within 48 hours.

Request a demo via the form below. We will reply within 48 hours.

    We will send you a maximum of 1 newsletter/mailing per month. You can unsubscribe at any time. Please see also our Privacy Policy
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.

Book a training course via the form below.

  • (If available)
    We will send you a maximum of 1 newsletter/mailing per month. You can unsubscribe at any time. Please see also our Privacy Policy
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.

Request a training course via the form below. We will reply within 48 hours.

    We will send you a maximum of 1 newsletter/mailing per month. You can unsubscribe at any time. Please see also our Privacy Policy
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.

Plan a meeting via the form below. We will reply within 48 hours.

    We will send you a maximum of 1 newsletter/mailing per month. You can unsubscribe at any time. Please see also our Privacy Policy
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.